基金定投:定投正当时,弹性大的基金可能效果更佳
本文转自：半岛都市报 今年以来,由于市场震荡,基金多次“跌”上热搜,但不少参赛选手仍认为基金定投是资产配置的黄金工具,眼下则是基金定投的黄金时刻。
光大银行香港东路支行理财经理马少杰表示,目前A股经历了前期的连续回调,市场底即将到来,另一方面,市场的积极因素在陆续积累,当前已处于底部蓄势阶段,现在是基金定投的黄金时期。兴业银行城阳支行贵宾理财经理江安世也认为现在基金定投正当时,经过元旦后市场的调整,现在上证指数从历史估值看处于底部,现在开启一轮动态很大概率走出微笑曲线,胜率更高。
至于如何选择基金定投标的、如何确定定投的频率以及如何止盈等问题,理财师们也都做了精彩作答。华夏银行理财师徐磊谈及选择定投品种时建议选波动大、业绩好的偏股类基金,而不是波动小、收益稳定的债券基金和货币基金。马少杰则表示弹性大的基金可能投资效果更佳。大类资产的选择方面,马少杰表示纵观2016年以来数次“政策底”之后的资产表现,可发现消费风格的表现较为稳定,不仅每次都能保持正增长,偶尔还能领衔各类资产发力。
在对定投频率的选择上,马少杰认为不是定投的频次越高收益越高。以滚动定投偏股型混合基金指数为例,Wind数据显示,从最终收益率来看,虽然周定投＞月定投＞日定投,但三者之间差距微乎其微,不足0.2%。此外,定投时间方面,徐磊建议最好坚持3～5年,覆盖一个牛熊周期,以便在熊市中拉低投资成本,坚持到下一个牛市获得丰厚收益。
关于如何止盈的问题,徐磊以参考估值为例进行了说明。“当估值处于历史水平60%分位时,也就是比历史上60%的时候都高,中低风险偏好的投资者可以考虑分批卖出；而当估值百分位达到80%、90%,多数人都可考虑止盈赎回。”徐磊说。
最后,江安世提醒大家,进行基金定投时不宜太多,因单笔扣款投入太多,会造成扣款压力大,从而坚持不下来。同时也不要惧怕市场波动下跌,只需在市场低位时坚持定投攒足筹码,待市场回升到达目标收益时坚定赎回即可。
