15亿元，上海国资体系第一支创投类S基金成立
本文转自：上观新闻
上海国资体系第一支创投类S基金成立，规模预计超过15亿元。在5月26日举行的上海S基金联盟2023年度峰会上，上海科创中心股权投资基金管理有限公司（简称“上海科创基金”）与上海国际集团、松江国投集团、成都高新策源、海通创新、齐鲁投资、昀曜投资、浦银理财、兴业证券、金山资本等新老投资人签订了上海科创接力一期基金合作协议。这是中基协私募新规实施以来备案的首支S基金，也是业内首支集聚银行、证券、保险等多类型金融资本以及多地国有资本、引导基金的S基金。
上海科创接力一期基金的管理人为上海科创基金。截至目前，上海科创接力一期基金已完成工商注册和产品备案，首关规模7.56亿元，此外，部分保险机构、银行理财子公司等意向投资人的决策流程即将进入尾声，预计终关规模将超过15亿元。
S基金全称为Secondary Fund，即私募股权二级市场基金。作为资本市场的一支重要力量，私募股权基金在引导带动社会投资、服务实体经济中发挥着不可或缺的作用，但在投资运作过程中，普遍面临着“退出难”的困境，尤其是投早投小投硬科技的创投基金退出更慢。支持科技创新、产业发展需要久久为功，只有畅通退出渠道，实现金融资本和产业资本的良性循环，才能吸引各类资本参与到服务科创企业的“接力跑”中，实现对科技创新全周期支持。
正在上海股权托管交易中心开展的私募股权和创业投资份额转让试点，正是这样的退出渠道。截至目前，平台已成交38笔，成交总份数约为46.83亿份，成交总金额约为47.59亿元。借助浦东特别立法权，上海股交中心还成为全国首个获地方立法授权开展私募股权和创业投资基金份额质押登记权限的区域性股权市场。截至目前已完成6单份额质押业务，质押份数为15.22亿份，融资金额约20.12亿元。
而S基金则是试点的重要参与力量。上海科创基金总裁杨斌介绍：“S基金的最大价值是为资本接力、为科创助力，通过产品化发展和专业化运作，可以形成培育科创产业的资本接力机制,促进金融与产业资本畅通循环，推动金融中心与科创中心建设联动发展。我们相信随着S基金的蓬勃发展，可以进一步支持地方政府与国资国企盘活存量，腾挪资本空间，聚焦主业主责，更有力地助推经济社会转型升级和战略性新兴产业高质量发展。”
为集聚更多力量，上海S基金联盟于2022年9月24日揭牌成立，定位为面向市场的交易群体、面向平台的专家智库，着力打造行业交流的平台、政策建议的窗口、模式创新的阵地。截至目前，联盟成员单位已超过80家，包括国家级母基金及部分央企基金5家、全球知名S基金5家、知名头部母基金20余家、保险券商银行等金融机构20余家、地方国企及引导基金10余家、中介及专业服务机构近20家，已成为私募股权二级市场交易机构的“超级俱乐部”。
