十六年从2000万美金到6000亿,高瓴资本张磊凭什么?

2021-05-10 19:19    来源:侃见财经

做时间的朋友,做企业超长期的合伙人。

这是张磊的信仰和信念。

用时间去证明企业的价值,敢于在关键的时点投资关键的变化。

2005年,张磊放弃了纽交所的工作,选择了创业。在导师史文森和巴菲特的影响下,他创立了高瓴资本。

由于当时他并非专业的投行出身,因此在他的投资逻辑当中,长期的扶持并且陪伴公司成长就成了他的投资信条之一,因此,他的很多投资也被称之为“傻瓜投资”。

时间不仅能检验真伪,也能开出玫瑰。

成立后的第一年,张磊就是在偶然的市场调研中发现了腾讯这家企业,由此他的第一笔投资日后就给他带来超过400倍的回报。

其后的投资京东,也是一段佳话。

但真正让张磊在资本市场意外出名当属对格力的投资,作为一家制造业企业,不管从估值还是其他维度而言,显然都没有投资互联网企业变现快、收益高。

关键的时刻投资关键的变化,当格力处于大的变革的节点,高瓴资本果断花费百亿接手了格力集团手中15%格力电器的股票。

用百亿的代价成为一家中国最优秀制造业公司的大股东,张磊不仅没有干涉企业的经营,还给董明珠以及一众管理层送了一份最高不超过格力电器总股本4%的红包。

投资格力电器,就像一张投名状。一个“素质”良好的投资人,且不干预企业经营,此后无论张磊投资哪家企业,这家企业就会被市场高看一眼。

在给A股市场塑造了完良好形象之后,张磊就在大健康领域和大出行领域进行了“地毯式”的投资。

当宁德时代宣布定增之后,高瓴资本一口气就揽下了100亿的份额。其后恩捷股份、通威股份的定增,高瓴资本均义无反顾地在“高位”接盘。

到2020年底,张磊高位接盘的那些股票均已有不同程度的上涨,浮盈超过了200亿元。

高瓴资本越战越勇,在看好的赛道上依然疯狂加注,其中就包括他的第一大重仓股拼多多。如今高瓴资本持有拼多多1023万股。

当然会投资都不是张磊身上最闪耀的点,吸引投资才是。

据公开报道显示,目前美国10所常青藤大学中,已经有6所将部分学校资产交给了高瓴资本打理。

而高瓴资本的美元基金也大多来源于顶尖大学的捐赠基金、主权财富基金以及养老金等。近期,彭博社报道称,高瓴资本即将完成新一轮的融资,三只新基金募集了约为180亿美元(约合人民币1160亿元)。

疫情当下,快速变化的商业环境给了高瓴资本很多投资机会,对于这家企业来说,既然选择了同企业一起长跑,那么适当的补充资金就是给更多的投资者机会。

据统计显示,自高瓴成立以来,从首批2000万美元启动资金开始,高瓴资本现在管理的基金规模超过了6000亿,其年化收益均超过了40%。

做企业的朋友,这是张磊的信念,而那些全球的财富基金、家族办公室、学校捐赠基金在充分认识到张磊的价值之后,同样找不到理由不投资。

很显然,通过十六年的长跑,张磊证明了他自己的价值,也证明了他投资理念的价值。