医美未来的发展空间有多大?双重逻辑曝光!相关概念股一览

2021-04-09 13:39    来源:水晶球财经网

今日(4月9日)A股三大股指全线低开,逐步震荡走弱,并维持低位盘整格局。从盘面上来看,轻指数重个股行情延续,行业与概念板块涨跌不一,碳中和标的卷土重来,医美、海南、稀土永磁、氢能源、景点及旅游等板块表现突出。

万联证券表示,短期可把握修复行情,配置上倾向于估值与盈利增速匹配度较高的品种,重点关注一季报业绩有望超出预期的公司,以及估值逐步回归均值的机构持仓股。重点关注化工、有色、钢铁等;景气拐点确认的低估值板块,银行、保险等;“后疫情”消费需求复苏,餐饮、旅游、航空、酒店等板块或将收益;此外,重点关注“碳中和”主题背景下长期受益的相关板块,新能源、半导体等。

在当前A股热点分散,板块轮动加剧背景之下,隐藏了可能的投资机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。

【主题一】医美

浙商证券提到,医疗美容是指运用手术、药物、医疗器械以及其他具有创伤性或者侵入性的医学技术方法对人的容貌和人体各部位形态进行的修复与再塑。医疗美容产业链上游主要包括药品、器械生产供应厂商及代理经销商,中游为医疗美容机构,包括公立医院整形美容科、大型连锁医院、中小型民营整形医院、小型私人诊所等多种类型,构成较为庞大且分散,下游终端市场主要为医美消费者。

华西证券指出,近几年国家监管部门持续加大对医美行业的监管力度,行业迎来洗牌,不合规、不合法的小机构逐步被淘汰,未来行业集中度将持续提升。医疗服务端最大的吸引力是无边界扩张的潜力,因为我国医美行业未来的发展空间极大,行业保持20%以上增长,“ 行业快速扩容+集中度提升”双重逻辑将有望打造出医美医疗服务端的旗舰航母。随着新氧、更美等医美平台使用率的提升,医美机构的获客成本有望持续下降,未来净利润率有望持续提升。

安信证券表示,轻医美三大趋势:日常化、品牌化、合规化。①轻医美兼采日护之轻便与手术之精准,对二者均有替代性;②微博、小红书、抖音、快手等社媒用户群体和医美消费人群存在较大重叠,其快速发展驱动消费者对行业认知加深,产品品牌化趋势明显,截至2021年2月,小红书上与“医美”话题相关的笔记有79万+;③国内市场上销售的玻尿酸和肉毒素类产品70%由假货和水货构成,监管趋严下,合规产品对非合规产品具替代空间。

【主题二】稀土永磁

浙商证券指出,目前美国在产的MP矿山产量已达产能上限,矿考虑到由于生产秩序开始规范、优质资源基本开采结束以及近期政局影响,供应量相比往年不会有增长,因此未来稀土新增供应将主要由国产矿填补。稀土产品中的刚需品种氧化镨钕的价格短暂调整5%后继续上涨,显示了稀土供应持续紧张、需求持续旺盛的产业格局。

我们认为2021年稀土产品氧化镨钕的价格中枢相比2020年至少上涨60%以上,行业龙头的业绩弹性将充分释放。国内上游稀土龙头企业不仅能够通过稀土配额的有效增长扩大市场份额,同时部分企业通过提高自产矿比例或采购低成本国产矿,实现规模增长和成本下降双受益,最终随着稀土价格中枢的长期稳定高位,公司业绩大幅增加。

【主题三】氢能源

川财证券指出,近期国家碳中和大战略确定的情况下,传统碳基能源利用成本将逐渐大幅增加,在碳交易机制下,未来真正零排放的氢能成本将得到较大的对冲,利用风光等新能源在发电当地制氢,再通过管道或者储存运输的方式输出到使用地的成本大幅下降,使得光氢或风氢具备工业经济性。在“碳中和”背景下,利用光伏等可再生能源电解水制氢将大有可为。

天风证券认为,长期以来,我国氢能产业链虽然已形成雏形,但由于核心技术的欠缺,部分零部件与关键材料不具备量产能力,需要依赖进口,导致产业链缺环、产业建设进展缓慢。同时,高昂的进口价格阻碍了氢燃料电池汽车的推广应用。各省市扶持政策的密集出台为产业发展打开了一扇通向科技创新的大门,使关键部件国产化及规模化成为可能。我们认为,我国氢能源产业在未来会在国内及全球有更大的发展空间,建议关注:亿华通、潍柴动力、上海电气及东方电气,及正在经历IPO申报的燃料电池电堆龙头企业上海重塑。

平安证券分析,氢能是替代化石能源实现碳中和的重要选择。随着氢能逐步用于汽车、钢铁等行业,氢能的利用量将逐步增长,焦化、氯碱、丙烷脱氢和乙烷裂解等产业受益副产氢气应用,建议关注金能科技、东华能源。氢能炼钢还处于研究和示范阶段,建议关注头部公司的示范进展。氢燃料电池车辆由于能量效率高、安全性高、无排放、寿命长等优点,有望逐步推广。

【主题四】景点及旅游

万联证券提到,国内旅游市场正在有序复苏,由于近程旅游占比高、旅游产品价格低、景区减(免)票等原因,旅游消费完全恢复尚需时日。休闲服务行业逐渐恢复,且疫情使得行业重新洗牌,但仍需关注国内疫情复发态势。短期来看,受压抑的旅游需求转向国内市场,景区、酒店业绩改善明显,看好各细分板块布局国内旅游市场的龙头企业,尤其看好酒店、景区、旅行社等弹性大的板块龙头。中长期来看,我们看好具备优质成长性的免税、演艺主题公园板块龙头。

对于旅游板块,建议关注:1)受益于旅游和商务出行活动逐步恢复的酒店龙头2)受益于旅游活动逐步恢复的景区龙头;3)积极转变发展模式且与免税合作的头部旅行社;4)受益消费回流和免税新政的免税板块。



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