1.09万亿养老保险基金入市投资,对退休老人而言到底是好是坏呢?

2021-07-23 00:09    来源:潘元利

文|潘元利

大家好,我是潘元利,专注研究社保、养老金、投资管理等财经方面的内容,感谢您阅读我的文章。

据权威媒体报道“截至2021年6月底,养老保险基金投资运营、监督、风险防控工作稳步推进。所有省份都已启动2021年度基本养老保险基金委托投资工作,委托资金规模1.25万亿元,目前到账金额1.09万亿元。”

很多人看到这条消息基本上都属于懵了的状态。养老保险基金委托投资到账1.25万亿到底是甚至意思?这意味着什么,对退休人员和在职职工而言到底是好事还是坏事呢?我们一起来一一解读。

我们首先应该清楚各省市的养老保险到账后基本上会分为三笔。

第一笔进入省级统筹账户。目前各省市均已实现了省级统筹,养老保险由省上统一收取,养老金也有省上统一发放;

第二笔是中央调剂金,各省市收取的养老保险都会按照一定比例上交到中央调剂金中,近两年我国不断加大中央调剂金的比重,未来不排除会有实现养老金全国统筹的可能。

第三笔是基本养老保险基金投资账户,各省市按照相应的投资协议,会划拨一定比例进入投资账户。这也就是本文提到的1.09万亿养老基金到账入市投资,而这笔钱资金的到账不论对股市还是养老基金,应该都是利大于弊。

这1.09万亿到账,是不是都会进入股市,对我们的A股能否起到绝对的利好呢?

别看一万亿资金量如此之多,实际上流入股票的资金可以用屈指可数来形容。本来协议中规定的投资权益类资产不得高于40%,那么就有差不多4000万可以进入A股市场,然而事实是仅有几百亿的资金真正的流入股市。

据权威数据显示,2020年3季度,仅有173亿资金真正流入股市,才占当年了投资金额上限的4.3%。大部分投资资金都进入了收益率低但却更加安全的债权和基金。即使这样我国的养老保险基金投资账户每年也能赚几百亿甚至上千亿,每年的投资收益率基本维持8%-15%,可以说是收益颇丰。

既然社保基金如此赚钱,我们的普通投资者是不是直接跟着买就能实现躺赢呢?笔者不建议这样操作,具体原因后续我会专门会有相关文章进行解读。

养老保险投资基金账户进入股市的资金比重如此之低,最关键的原因还是投资基金运作年限和经验不足。毕竟从2016年才开始运作,截止目前也就6年时间,前期以稳定为主,待投资经验更丰富后,应该会大幅度增加投资股市的比重,那时才能真正对A股产生持续的利好。

养老保险基金入市投资,对退休老人和在职职工而言,到底是好事还是坏事呢?

总体而言,肯定是利大于弊的。当前我国养老保险收不抵支的新闻屡见不鲜,特别是2020年经历了一整年的疫情,我国对企业社保减免了一年的时间,大概又少收了一万亿的样子。此刻很多退休人员对养老保险基金的充足率和可持续性又产生了新的疑问。而养老保险基金委托投资运营能起到很好的保值增值作用,让我们的社保基金收益越来越高,也越来越充足。

以前,我们对于养老保险基金的管理大部分都是被动且消极的,大部分的基金只是存在银行做简单的储蓄,根本没有其它更好的投资渠道。每年基金的增值部分可能还跑不过通货膨胀。好在从2016年开始,我国逐步试点主动积极的管理养老保险基金,让部分资金投资于风险更大收益率也更高的股市和基金。目前来看应该是效果显著,成功斐然。

其实,不管是个人、公司、机构还是国家,都应该合理安排自己的资金,把有限的资金投资到收益更高而风险更低的地方。逐步为自己构建多渠道的被动收入,当被动收入能大于支出时,就能实现财务自由了。个人如此,养老保险基金也不例外,只要基金管理员能力足够,基金每年的投资收益能覆盖当年退休人员养老金支出时,那就是实现了更大层面的财务自由。别觉得我说的不可能,目前确实有国家是这样的操作的。若真到那时,在职职工或许就不用每年再辛辛苦苦缴纳社保了。

所以,1.09万亿养老保险基金到账入市投资,不管是对退休老人、在职职工还是整个社会而言,都是好事,至少是利大于弊,您觉得呢?

来源:潘元利