“狼”来了?全球最大资管贝莱德获准中国开展公募基金业务

2021-06-11 23:25    来源:国际金融报

随着我国取消基金管理公司外资股比限制,拉开了外资控股公募甚至外资独资公募的序幕。

6月11日,全球资管巨头贝莱德获得中国证券监督管理委员会核发的公募基金业务许可证,正式成为首家获准在中国独资开展公募基金业务的外商资产管理公司。

瞄准全外资公募基金牌照

贝莱德对中国资本市场的布局从私募基金开始。而基金管理公司外资股比限制取消后,贝莱德便瞄准了广阔的公募基金市场。

2017年12月,贝莱德投资管理(上海)有限公司完成私募备案登记,注册资本共200万美元,相继发行了三只私募基金产品。2021年3月,贝莱德投资管理(上海)有限公司注销了其私募管理人资格。

2020年8月,首家外商独资公募基金管理公司贝莱德基金获批。根据证监会的批复,贝莱德基金公司注册地为上海市,注册资本为3亿元,自取得经营证券期货业务许可证之日起6个月内,应当发行公募基金产品。

贝莱德官网显示,截至2020年12月31日,贝莱德在全球管理的总资产达8.68万亿美元,涵盖股票、固定收益投资、现金管理、另类投资、房地产及咨询策略。

贝莱德董事长兼首席执行官劳伦斯·芬克(Larry Fink)表示:“中国正积极推动金融业的开放。我们很荣幸能够帮助更多中国投资者进入金融市场,并通过构建投资组合为人生不同阶段的财务需求提供保障。我们期待与中国投资者分享贝莱德的全球投资专业知识,并为他们提供更独特的投资解决方案。”

不止是贝莱德,外资巨头纷纷瞄准了全外资公募基金牌照。2020年,路博迈、富达亚洲、范达集团、联博香港均提交了公募基金牌照申请。目前,前3家公司都收到了证监会的反馈意见,需提交补充材料。

另一个外资巨头施罗德也想从总规模达20多万亿元的中国基金市场中分一杯羹。2021年2月,施罗德投资管理有限公司提交了《公募基金管理公司设立资格审批》,申请材料已被证监会接收。早在2005年,施罗德就参与设立合资基金公司交银施罗德,持股比例30%。

布局基金公司控股权

2002年10月,首家中外合资基金公司国联安基金获准设立。此后,外资加快了布局国内基金业市场的步伐。

根据中国证券投资基金业协会5月27日发布的数据,截至2021年4月底,我国境内共有基金管理公司134家,其中,中外合资公司44家,内资公司90家。以上机构管理的公募基金资产净值合计22.51万亿元。

证监会官网外资参股基金管理公司一览表(2020年9月)显示,在44家外资参股基金公司中,鹏华基金、国投瑞银、华宝基金、摩根士丹利华鑫等17家基金公司的外资持股比例达到49%及以上。

另外一家外资绝对控股基金公司有望诞生。

5月29日,华鑫股份发布公告称,旗下全资子公司华鑫证券通过在上海联合产权交易所公开挂牌转让其所持摩根士丹利华鑫基金管理有限公司36%股权。挂牌期满后,Morgan Stanley International Holdings Inc. (摩根士丹利国际控股公司)作为唯一意向受让方,采用协议转让的方式受让上述股权,受让价为38930万元。

摩根士丹利国际控股公司受让华鑫证券持有的摩根华鑫基金36%股权事项尚需获得有关有权部门核准。上述股权转让事项如完成,摩根士丹利持有摩根士丹利华鑫基金的股权比例将提升至85%,完成对摩根士丹利华鑫基金的绝对控股。

“鲶鱼效应”激发市场活力

开放外资进入公募,可能会在已经竞争激烈的公募行业引入更加有竞争力的“鲶鱼”。同时,外资也有很多经验值得借鉴,可为国内基金业注入新鲜血液,促使中资公募跳出舒适圈,促进资本市场的发展。

“公募基金开放,从行业层面看,中资公募基金与外资竞合,有助于借鉴外资基金管理经验,提升行业自身服务质量和产品创新能力,加快行业转型升级。同时,基金行业发展有助于壮大国内资本市场机构力量,提升资本市场稳定性。对于投资者来说,外资进入可推动国内市场深度融入全球,并为国内投资者提供多元、质优的投资选择。并且,也便利海外投资者参与分享我国改革发展红利。”光大银行金融市场部分析师周茂华在接受《国际金融报》记者采访时表示。

宜信财富资本市场负责人王浩宇对《国际金融报》记者分析,外资基金公司具备“百年老店”多、人才梯队完善、投研体系完备、大多以长期投资为目标等优势。在投资理念、风险控制、投资流程方面,外资均有完善的体系,值得我们借鉴。另外,给市场带来不同风格的投资策略,有利于对资本市场的多层次定价,尤其是促进对A股长期定价机制的建立。同时,有利于引入外资直接通过其熟悉的管理人,长期投资中国,为中国经济高速发展提供外资支持。

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